La doppia azione di Bernanke-Bush. Funzionerà?

Ve la ricordate quella vecchia pubblicità del primo rasoio bilama.........lo slogan era la doppia azione.........e una delle pubblicità faceva verdere un pugile che con due colpi (sinistro, destro) coordinati mandava al tappeto l'avversario.
Oggi il duo BB (Bush-Bernanke) hanno provato a mettere al tappeto i ribassisti dei mercati con un'azione coordinata. Ci riusciranno?
Personalmente ho molti dubbi, perchè nonostante tutte le rassicurazioni di Bernanke e la promessa di sostegno fiscale di Bush rimane una frase molto molto brutta che Bernanke ha dovuto dire: le perdite "hanno fino ad ora superato anche le stime più pessimistiche".
Insomma io credo che invece della doppia azione vincente i due stiano usando la tecnica dei medici quando devono dire ad un paziente che le analisi hanno evidenziato una malattia........in questo caso il buon medico non si limita mai a dire ciò che non va ma illustra subito le possibili cure in modo che il malato a visita finita pensi più ai rimedi che al malanno individuato. Psicologia.......solo psicologia ecco la doppia azione dei nostri BB.
Io non credo che funzioni e stasera in chiusura ho comprato una option put sull'indice scadenza settembre.

PS ferie finite!!!!

Complimenti Zener

Al rientro dalle ferie ho trovato una sorpresa graditissima sul sito dell'amico Zener. Complimenti, la nascita di un figlio è la cosa più bella e importante della vita.

Adesso però sono curioso di vedere se continuerai ad aggiornare con tanta dovizia di particolari ed analisi accurate il tuo blog. Scommetto di no, perchè i primi tempi i pargoli scombussolano la vita e soprattutto riducono il sonno. Eheheheheheh

Bravo Roby, viva i figli e viva le donne........poi chissenefrega se la borsa scende, se Visco è ancora lì, la vita è bella nonostante loro.

tempo nuvoloso sulle Dolomiti.....e sui mercati?

Come è difficile e lento collegarsi a internet con Vodafone, ma il tempo e pessimo e così non rimane che guardare i mercati come ai vecchi tempi, con televideo e qualche ordine su internet.

Io non sono convinto che la correzione sia già conclusa. Così stamattina quando l'indice S&PMIB era + 0,85 ho comprato una put sull'indice (Option con scadenza settembre), poi 10 minuti fa ho shortato telecom a 2,oo4, ed ora sto cercando di acquistare una put su Unicredito out of the money per settembre.
Come vedete, ancora più dai fatti che dalle mie parole, mi aspetto ancora notevoli turbolenze.

Una breve risposta ai post degli amici, che ringrazio sempre per i loro commenti.
Anch'io penso che le banche centrali abbiano agito correttamente. Nei miei articoli non c'è critica all'operato di Bernanke o della BCE, semplicemente prendo atto che il loro comportamento evidenzia grandi difficoltà dei mercati e da trader metto in guardia. Poi è naturale che le Banche Centrali operino per evitare il panico e per stabilizzare mercati ed economia. E' la loro mission, ci mancherebbè.

Una grande battaglia.......solo che non si vede, ma c'è

E' in corso una grandissima battaglia, di proporzioni planetarie. Si gioca nelle sale operative delle banche centrali e nei salotti dei banchieri. Sembra un war game per ricchi in bombetta, ma non va sottovalutata, anzi.
La realtà è che nessuno sa bene cosa sia successo; almeno noi comuni mortali non sappiamo cosa sia successo, ma abbiamo la prova che il grande combattimento è in atto.
L'immissione di liquidità da parte di tutte le più importanti banche centrali e il calo del tasso interbancario della FED sono la prova che la battaglia è in corso e che l'attacco al sistema bancario è stato massiccio, direi di una gravità inaudita.
La situazione, a mio parere, è ben lontana dall'essere risolta. In questo momento le banche centrali stanno cercando di definire il fronte, capire chi sono i buoni e chi i cattivi, cercare di limitare i danni dell'attacco. Ma soprattutto si sono preoccupati di tranquillizzare il "fronte interno", il più pericoloso di tutti, perchè nessun esercito può combattere se dalle retrovie non viene supportato. Ecco, ora è la stessa cosa, la FED e compagnia stanno cercando di isolare l'infezione e tranquillizzando nello stesso tempo i mercati in modo che l'economia reale e le borse (il fronte interno) continuino a funzionare e permettano alle banche centrali e alle grandi istituzioni di avere il tempo per affrontare, circondare e distruggere i tanti fronti di guerriglia che si sono aperti.
Consiglio:
Rimanere liquidi, non comprare sulla debolezza o farlo solo con CW od Option. La guerra è in corso ed è tutt'altro che finita. Se si apriranno altri fronti l'impatto sui mercati sarà devastante. Alle banche centrali serve tempo e fiducia. In caso di rialzi anche modesti andrò short sugli indici o su singoli titoli molto liquidi.

Bel rimbalzo, ma ancora prudenza

Ho appena venduto la option call su Unicredit e sullo S&PMIB. Un bel gain, visto che avevo comprato ieri alle 16.30. Ma non me la sono sentita di tenerle ancora. Penso che questo sia solo un rimbalzo e che adesso i mercati se va bene andranno in larerale intorno ai valori correnti (DJ sempre intorno ai 12.750). Se poi dovessero romprere stabilmente i livelli attuali ci sarà da preoccuparsi. Adesso sto alla finestra. In ogni caso consiglio sempre option impegnando quantità piccoledi capitale, i pericoli sono dietro l'angolo e gli stop loss non servono quando ci sono aperture in gap down superiori al 2-3%.
Da tenere in ossrvazione in cross Euro/Yen. Buone vacanze a tutti.

PS oggi sulle dolomiti piove e stamattina mi sono preso un po' di grandine in quota (2000 metri).

DJ a 12750....poi il rimbalzo

Qualche giorno fa ho previsto il Dow Jones a 12.750. Ora ci stiamo arrivando; ancora qualche punto e ci siamo. Non riesco a vedere i grafici (sono in montagna ed ho grossi problemi) ma ricordo che al MM a 200 gg del DJ passa attorno ai 12.750. a questo punto proverà un rimbalzo sostazioso, anche perchè è l'ultima spiaggia e Banche centrali e grandi intermediari organizzeranno la difesa. Io provo qualche option Call per settembre.

Attenti però ad intervenire con molte risorse i mercati sono assolutamente pericolosi. Anzi....pericolosissimi, se anche questi supporti crollano saranno dolori.

Buone Vacanze a tutti e in particolare al nostro Buddy che ha fatto un pezzo bellissimo....leggetelo.

Domani...........Venerdì Nero?

Quello che è accaduto oggi è di importanza enorme. L'immissione di liquidità di BCE e FED in contemporanea, a mercati aperti e con importi che si possono tranquillamente definire pazzeschi è il segnale di tensioni fortissime. Non mi sembra esagerato dire che siamo a rischio di crack sistemico.
Attenzione, attenzione attenzione!!!!!!!!!!!!!!!!
Ci sono in giro sempre più fondi che saltano.........e l'effetto domino è un rischio reale.
Nei giorni precedenti si è cercato in tutti i modi di puntellare i mercati e per questo abbiamo assistito a grossi e repentini rimbalzi, ma questo non è bastato. Adesso sono scese in campo anche FED e BCE, con l'ulteriore benedizione di Bush. La loro azione ci fornisce la conferma, e la prova assoluta che c'è qualcosa di grosso, veramente grosso che non va.
Ora sappiamo che è in atto una battaglia molto grossa, o se preferite c'è un rischio reale che si manifesti un terremoto. Vedremo se nei prossimi giorni e mesi le manovre delle banche centrali riusciranno a bloccare il terremoto o almeno a ridurre gli effetti delle onde d'urto. Ma a questo punto è chiaro che i mercati hanno solo due possibilità:
1. Stabilizzarsi attorno ai livelli attuali e oscillare per un bel po' con dei -5% o + 2% ma senza salire per un bel po'. (questo è lo scenario positivo)
2. Crollare in maniera incontrollabile.

In ogni caso io rimango liquido e se posso vado short sui titoli che negli ultimi tempi sono cresciuti di più e che tutti venderanno per fare cassa.

Domani vacanze o no starò tutto il giorno davanti al monitor a vedere come si evolverà la battaglia in atto.

Call Unicredito e Put Fiat

Ho appena chiuso l'altra metà della option call su Unicredit.......piccolo gain complessivo.
Tengo tutte le option put su Fiat......credo andrò fino in fondo. Adesso sono solo ribassista.
Poi mi sbaglierò, ma certamente nessuno potrà dire che non prendo posizione e che non ho idee chiare. Hehehehehe.

(In montagna sole splendido e tanto sport con il clima ideale.)

Cosa farà Bernanke? Temporeggerà

Eccomi con un collegamento di fortuna dalla montagna.
Giornata importante oggi. Dopo un venerdì di paura il DJ ieri si è ripreso un bel 2% in attesa della FED di oggi. Forse si aspettano un taglio dei tassi.
Per me esistono due scenari possibili.
1) Il più probabile.
Bernanke lascia tutto come prima e contina a temporeggiare, sperando che il malato USA si ristabilisca piano piano rientrando dagli eccessi. In questo caso la borsa americana scende, ma in maniera non drammatica
2) Bernanke taglia i tassi. Dopo un primo momento di euforia, per me, in questo caso, si verificherebbe il tracollo. Perchè il mercato vive di psicologia e un taglio verrebbe vissuto come l'estrema ratio per rimettere in carreggiata l'economia americana. In altre parole, la maggior parte degli operatori percepirebbero una lettura negativa dei dati della corporate america. In questo caso prevedo un bel crash dei mercati.

Ecco i miei target:
Bernanke non taglia: DJ a 12750.......si appoggia sulla MM a 200 gg
Bernanke taglia: DJ prima su a 13700, poi .......non ci sono limiti alla caduta.

Per me non taglia.......temporeggia, dando un colpo al cerchio e uno alla botte. In ogni caso attenzione. Usate option e Cw e non investite grosse somme, il mercato è pericoloso.
Poi, ovviamente, queste sono opinioni personali.
Buone vacanze a tutti.

Sono ancora qui a festeggiare!

Intanto grazie a tutti gli amici per gli auguri, che ricambio.
Poi un commento sulla giornata di oggi......veramente ecccccezionale, ad un certo punto Fiat era
-2,5% e Unicredit + 2,5. Chi ha letto il mio post di stamattina sa cosa vuol dire. Avevo le put sul titolo peggiore, e le call sul migliore dello S&P. Pensate che stamattina avevo messo in vendita metà delle option su Unicredit ad un prezzo pazzo (quasi il doppio del prezzo di acquisto), be'... verso sera sono andate. Comprate tutte al prezzo massimo di giornata.
Mi dispiace (quasi) di andare in ferie........i mercati saranno molto divertenti nei prossimi giorni.
Dimenticavo.......il mio target per Fiat entro agosto: 18,5 (naturalmente se il mercato scende). In ogni caso il buy back avrà un bel da fare per tenere a galla il titolo.

Montagne, Grafici, Volatilità.

Nei prossimi giorni sarò in ferie. Le Dolomiti mi aspettano. Sole, natura e un po' di sport. Ovviamente il blog ne risentirà. Mi sono attrezzato con PC e palmare per seguire i mercati che questa estate promettono grandi movimenti. Così tra una cima e l'altra osserverò anche i grafici che per fare un paragone potrebbero assomigliare alle Torri del Vaiolet (Vedi foto, quindi..... da un punto di vista grafico grandi salite e grandi discese) .

Sono flat, ma ho in pancia due option, una Call su Unicredit (Se la borsa sale sovraperforma), e una PUT su Fiat, (è un po' stanca e se la borsa scende crolla più del mercato perchè tutti coloro che hanno guadagnato scappano). Questo è il mio film.

Il sito sarà aggiornato solo sporadicamente, buone vacanze a tutti.

Euro/Yen

Il cross che stmattina perdeva l'1% ora è tornato in parità, cioè lo yen è tornato a scendere. Questo è un buon segno per le borse.......ma è ancora presto, per capire che strada prenderanno

Siamo ad un bivio importantissimo

Lo S&P MIB ha fatto un rimbalzo e oggi aprendo in gap down ha perforato il minimo del 27/7 e attualmente è risalito un po' e si aggira attorno allo stesso minimo. In passato l'indice aveva toccato i 39300 il 14/3/2007 ed era rimbalzato violentemente. In marzo su tale minimo passava la MM a 200 giorni che non è mai stata violata negli ultimi anni e che oggi invece è stata superata con facilità. La situazione è critica, o rimbalza definitivamente e si configura un doppio mnimo o crolla e inizia un crash di notevoli proporzioni.

Se guardiamo il DJ possiamo osservare che attorno ai 13200 punti ci sono tre minimi l'8/6 il 27/6 e ieri. In realtà ieri sera il mercato ha perforato anche se millimetricamente i precedenti mininimi di giugno. Ora deve rimbalzare. Altrimenti scende fino alla MM 200 giorni che transita a 12775. Tutti gli oscillatori sono in ipervenduto e questo conferma che il momento è "catartico", o rimbalzano o crollano e vanno giù come mattoni.

Strategia del vostro Duca:

Comprare option (Put e Call) con strike fortemente out of the money, sull'indice o sui titoli più volatili. I movimenti saranno comunque molto grossi, con + o - 5/6%, anche su titoli importanti.
Se scende i titoli che perderanno di più sono quelli che hanno avuto le performance migliori negli ultimi mesi, per il semplice motivo che la gente spaventata li vende fino a quando è in guadagno.
In ogni caso se avete fatto come me, che sono completamente liquido, (option a parte) potete dormire sonni tranquilli. In caso contrario usate le option o i CW per coprirvi dal rischio.

Brutta chiusura di Wall Street

Stasera la chiusura di Wally è stata proprio brutta. Dopo aver accennato a un timido rimbalzino, tutti gli indici hanno chiuso in forte ribasso. Temo che la paura che circola sia veramente notevole. Mentre scrivo il cross Euro/Yen è scivolato a 161,7. Domani sarà una giornata dura. Grande attenzione e pronti ad andare short con i derivati.